Недоліки моделі Stock-to-Flow (S2F) в оцінці ціни Bitcoin

Модель Stock-to-Flow (S2F) від PlanB помилкова на $130 тис., Bitcoin торгується нижче тренду з 2021 року.

Модель Stock-to-Flow (S2F) від PlanB, відома тим, що передбачає ціну Bitcoin на основі його дефіциту, опинилася під сумнівом, оскільки вартість цифрового активу залишалася нижче очікувань моделі з 2021 року. Модель S2F, яка корелює збільшення дефіциту Bitcoin через події нарізання з оцінкою ціни, запропонувала значно вищу ціну, ніж фактичне ринкове значення впродовж останніх кількох років. За останніми даними, розрив становить приблизно $130 000, породжуючи питання про надійність моделі в умовах непередбачуваних ринкових умов. Модель передбачає ціну близько $180 000 наразі, тоді як Bitcoin залишається трохи вище $50 000.

Модель S2F працює на принципі того, що зі зменшенням потоку нових біткоїнів існуючий запас стає ціннішим, тим самим підвищуючи ціну. До 2021 року ця модель історично добре узгоджувалася зі значними рухами ціни, особливо навколо подій нарізання. Проте постійне відхилення, спостережене з 2021 року, свідчить про порушення цього шаблону.

На відміну від моделі S2F, інші аналітичні інструменти, такі як Радужна Цінова Діаграма та Модель Сили Влади, надали різні перспективи оцінки Bitcoin. Радужна Діаграма, яка категоризує рівні цін на ринкові смуги настрою від `Низький` до `Високий`, показала, що Bitcoin в основному торгувався в помірних смугах з 2022 року. Це свідчить про період стабільного зростання без досягнення спекулятивних піків, які могла переоцінити модель S2F. Bitcoin рухається до нижньої межі радужної діаграми, яку він перетнув упродовж 2022 та 2023 років. На рівні $50 000 Bitcoin відстає на $220 000 від верхньої межі.

Модель сили влади - це статистична модель, яка описує відносини між кількостями, де одна кількість змінюється як ступінь іншої. Модель сили влади Bitcoin посилається на відношення між ціною та часом. Вона передбачає довгостроковий канал цін з визначеними рівнями підтримки та опору. Останні рухи ціни Bitcoin більш точно відповідають прогнозам цієї моделі, зберігаючи вгору покриття в межах каналу, але часто зіштовхуючися з вищими рівнями опору.

За моделлю сили влади Bitcoin все ще знаходиться в межах норми та лише на $40 000 нижче регресійного підгону або справедливої ціни.

Ці відмінності підкреслюють складність передбачення ціни Bitcoin. Хоча модель S2F була популярною платформою для передбачення ринкових тенденцій, її сприйняті недоліки свідчать про те, що вона може не повністю враховувати різні та динамічні чинники, що впливають на цінність Bitcoin. Відхилення впродовж до $130 000 від прогнозу моделі показує необхідність більш детального розуміння ринкових сил, включаючи вплив інвесторського настрою, технологічних розвитків та широких економічних умов. Додатково, модель сили влади, яка також виявляється в природі та інших явищах, схоже, краще узгоджується з Bitcoin, валютою, яка корелює безпосередньо з його використанням енергії.