Трансформація фінансових ринків за допомогою цифрових активів

Видатні фінансові установи оприлюднили рамки цифрових активів

Clearstream, DTCC і Euroclear, три з найбільших центральних депозитаріїв цінних паперів (CSDs) і центральних контрагентів (CCPs) у світі, спільно з Boston Consulting Group (BCG), вчора представили комплексну рамку цифрових активів. Ця рамка призначена для підвищення інтеграції та ефективності цифрових цінних паперів на фінансових ринках. BCG раніше прогнозував, що сектор цифрових активів може зрости до вражаючих $16 трильйонів до 2030 року, підкреслюючи значний економічний потенціал цієї ініціативи.

`Нам потрібна співпраця всієї галузі та уніфіковані стандарти, щоб подолати поточні виклики та забезпечити безперервну інтеграцію #цифровихактивів у глобальну фінансову екосистему.` - Quant (@quant_network) 30 травня 2024 р.

Недавно опублікований документ `Побудова екосистеми цифрових активів` розширює публікацію минулого року, в якій обговорювались стратегії боротьби з фрагментацією в секторі цифрових цінних паперів. Як головні реєстратори операцій з ціннимі паперами, ці установи відіграють вирішальну роль у прийнятті нових технологій, таких як технології розподіленого реєстру (DLT) або блокчейн.

Надін Чакар, Глобальний керівник DTCC Digital Assets, підкреслила необхідність вийти за межі простого визнання переваг блокчейну на шлях до досягнення конкретних результатів. `У нас є унікальна можливість трансформувати фінансову систему, але це буде вимагати співпраці широкого кола фірм,` - заявила Чакар. Виклики та можливості в регулюванні та технологіях

Незважаючи на видиму простоту цих принципів, деталі впровадження є складними. Питання, такі як остаточність розрахунків, можуть варіювати в залежності від блокчейну та юрисдикції, що впливає на здійсненість угод у розумних контрактах та правову виразність. З точки зору регулювання, хоча багато установ відповідають вимогам щодо ідентифікації та верифікації клієнтів, привабливість публічних блокчейнів для активних управителів активів створює унікальні виклики, включаючи можливість зловживань на ринку, такі як фронтранінг, відомий технічними термінами як максимально видобута вартість (MEV).

Єнс Гахмейстер, Директор з питань обслуговування емітентів та нових цифрових ринків у Clearstream, підкреслив трансформаційний потенціал цих технологій. `Нові технології несуть величезний потенціал для піднесення фінансових ринків на наступний рівень ефективності, швидкості та безпеки,` - відзначив він. Гахмейстер закликав до співпраці всієї галузі та уніфікованих стандартів, щоб забезпечити стійку інтеграцію цифрових активів у глобальну фінансову систему, підкреслюючи роль фінансових інфраструктурних ринків у покладенні основ для майбутніх цифрових ринків.