Bitcoin та золото: порівняння активів на фоні інвестиційної діяльності ➤ Cryptovsesvit ₿

Eric Balchunas, старший аналітик ETF, порівняв Bitcoin з `золотом, яке ще підліток`. Співвідношення між цими активами може висвітлити, як Wall Street бачить криптовалютні активи в поточній ситуації.

Підвищення попиту на Bitcoin співпало зі значним продажем золотих ETF, які пережили вилив у розмірі 7,7 мільярда доларів за той самий період, навіть коли ціна золота досягла історичного максимуму в $ 2,200 за тройську унцію.

Дані свідчать про те, що виливи з ETF на золото почалися в квітні 2022 року і продовжуються стійко з того часу, без прискорення, спричиненого запуском американських ETF на Bitcoin. Приблизно $46 мільярдів було знято з ETF на золото за цей період.

Це розходження в потоках ETF кутує поняття, що підйом Bitcoin безпосередньо призвів до зменшення інтересу інвесторів до золота, оскільки тренди в виливах з ETF на золото почалися перед значним підйомом ETF на Bitcoin у США.

Згідно з звітом Galaxy, в першому кварталі 2024 року венчурні капіталісти вклали $2,49 мільярда у компанії, що спеціалізуються на криптовалютах та блокчейні, через 603 угоди, що становить збільшення на 29% за кварталом як до розміру фінансування, так і до кількості угод.

Традиційно інвестиції венчурних капіталістів в криптосектор тісно відбивали рухи ціни Bitcoin. Однак протягом останнього року ця кореляція розірвалася. Незважаючи на значний підйом ціни Bitcoin з січня 2023 року, діяльність венчурних капіталістів не побачила пропорційного підйому.

Хоча у першому кварталі 2024 року було помітне збільшення вартості Bitcoin, рівень інвестованого капіталу все ще залишається нижчим за піки, побачені, коли Bitcoin востаннє перевищив $60,000.

Bitcoin часто сприймається як високоризикова інвестиція через свій швидкий зріст та цінову волатильність. Проте, згідно з Ark-Invest, мережа Bitcoin насправді втілює характеристики активів, спрямованих на зменшення ризику, сприяючи фінансовій суверенності, зменшенню контрагентного ризику та підвищенню прозорості.

Як перша цифрова, незалежна, глобальна, правова система грошей, децентралізація Bitcoin зменшує системні ризики, пов`язані з традиційними фінансовими системами, що покладаються на централізованих посередників. Вона служить платформою для передачі та зберігання Bitcoin, обмеженого цифрового грошового активу.

На відміну від традиційних фінансових систем, які покладаються на централізовані установи, Bitcoin діє як єдиний інститут, управляється глобальною мережею однодумців, сприяючи автоматизованому, відкритому та прозорому виконанню правил.

Волатильність Bitcoin парадоксально пов`язана з його валютною політикою, підкреслюючи його вірогідність як незалежної валютної системи. На відміну від сучасного центрального банківництва, Bitcoin не надає переваги стабільності цін; замість цього він контролює зростання пропозиції Bitcoin, щоб надавати перевагу вільному потоку капіталу. Ця динаміка пояснює волатильність ціни Bitcoin, яка визначається попитом відносно його пропозиції.

Порівнюючи ціну Bitcoin зі ставкою по федеральних фондах, демонструється його стійкість в різних умовах відсоткових ставок та економічних середовищ. Значущим є той факт, що ціна Bitcoin значно зростала як у високих, так і в низьких умовах відсоткових ставок.

Протягом останнього десятиріччя Bitcoin довів свою стійкість під час ризикових періодів, з його ціною, що постійно перебуває вище, ніж під час таких подій.

Виливають золото, купують Bitcoin: що це означає для фінансової сфери?