Сигнали для біткоїна: історія повторюється чи очікується новий новий підйом?

Вибух з минулого: Попередня зупинка уряду США збіглася з дном ведмежого ринку біткоїна.

Поточна зупинка уряду США позбавила трейдерів доступу до останніх економічних даних, що вселило в ринки невизначеність щодо напрямку їхнього руху. У таких ситуаціях корисно ознайомитися з тим, як ринки реагували на попередні зупинки.

Цікаво, що попередня зупинка уряду США, яка тривала з кінця грудня 2018 року до січня 2019 року, збіглася з процесом дна ведмежого ринку біткоїна, який розгортався наприкінці 2018 року і на початку 2019 року.

Ось як це відбувалося: попередня зупинка тривала 35 днів з 22 грудня 2018 року по 25 січня 2019 року. Біткоїн впав з приблизно 6000 доларів у середині листопада 2018 року до трохи більше 3000 доларів до грудня, позначаючи подію останньої капітуляції.

Тиждень, що починається 17 грудня, став дном, коли ціна BTC досягла найнижчої точки, перш ніж розпочати сильне відновлення, яке спостерігалося протягом семи послідовних зелених тижнів з лютого по квітень, після повторного відкриття уряду США, підштовхнувши ціни вище 5000 доларів.

Зверніть увагу, що час ринкового дна не обов`язково означає, що попередня зупинка уряду та подальше відкриття відіграли прямолінію в зміні тренда біткоїна з ведмежого на бичачий. Більше того, з моменту початку останньої зупинки біткоїн впав більше ніж на 1%, що узгоджується з падінням на Уолл-стріт, де технологічний Nasdaq впав на 1%.

Тим не менш, питання залишається: чи слід біткоїну повторити аналогію 2018 року та розпочати новий ралі? Це питання залишається відкритим, але нещодавній викид надлишкового важелевого впливу, разом із сподіваннями на зниження ставок ФРС, може надати більш здорову основу для нового підйому.

Скидання важелів

У п’ятницю відбулася найбільша подія ліквідації в історії криптовалюти, що призвела до знищення 20 мільярдів доларів у важелевих угодах, пов’язаних з біткоїном, ефіром та більш широким ринком альткоїнів.

Ціна BTC впала до 107 000 доларів на Coinbase, тоді як інші біржі фіксували навіть нижчі рівні. Мітка в 107 000 доларів є найнижчою ціною біткоїна з липня.

CoinMetrics описала цю подію як стресовий випадок, який залишив ринок у набагато здоровішому стані.

`В кінці кінців, велике скидання важелів стало стресовою подією, а не системною невдачею. Хоча це і було деструктивно, це допомогло видалити надлишкові важелі та залишає ринок з більш здоровими основами для подальшого розвитку,` - заявила компанія у своєму щотижневому інформаційному розсиланні.

Золото пропонує бичачі сигнали

Іншим фактором, що підтримує бичачий кейс для BTC, є безперервне зростання золота, яке широко вважається засобом захисту від інфляції та активом-убежищем.

Жовтий метал вперше перевищив ціну в 4200 доларів за унцію, зростаючи на 61% з початку року і на 10% з моменту початку зупинки. Інші дорогоцінні метали, такі як срібло, паладій і платина, також продемонстрували відмінні результати.

Дані показують, що біткоїн зазвичай слідує за золотом, з власним підвищенням ціни, яке зазвичай розпочинається після зупинки зростання золота.

Аналітик Джо Консорті зазначає, що біткоїн зазвичай відстає від золота приблизно на 100 днів, і на основі моделі справедливої вартості, відкоригованої за волатильністю, розробленої JPMorgan, це вказуватиме на ціну біткоїна близько 165 000 доларів до кінця року.