Блокчейн SWIFT: зміна ролі традиційних банків у фінансовій екосистемі стейблкоїнів

Що означає блокчейн SWIFT для стейблкоїнів та глобальних банків

SWIFT, основа глобальної фінансової комунікаційної системи, робить крок до того, щоб стати повноцінним провайдером блокчейн-інфраструктури.

Цього тижня мережа оголосила про плани створити платформу спільного реєстру, яка дозволить банкам розраховуватися з транзакціями, що включають стейблкоїни та токенізовані активи на кількох блокчейнах.

Хоча SWIFT давно слугує комунікаційним шаром для трансакцій в межах країн, нова платформа наближає його до центру передачі вартості.

Це істотний зсув для традиційної фінансової організації, якій понад 50 років, відома своєю діяльністю в сфері комунікацій між більш ніж 11 500 банками, а не самими переказами грошей.

Змінююча роль SWIFT

«Великий розвиток полягає у зміні бізнес-моделі SWIFT, щоб впоратися з дезінтермедацією блокчейна», – сказала Ноель Ачесон, авторка розсилки Crypto Is Macro Now. «SWIFT сьогодні не передає вартість; він надсилає повідомлення. У блокчейні повідомлення та передача – це одне й те саме».

Ачесон стверджувала, що нова платформа може стати «перемикачем» для цифрових валют і токенізованих активів, з`єднуючи системи, які зазвичай ізольовані одна від одної. Однак вона поставила питання, чи залишається SWIFT важливим у світі програмованих грошей.

«Чи потрібен SWIFT у токенізованій фінансовій системі? Ні, не потрібен, але у нього є зв`язки практично з усіма глобальними банками», – зазначила вона.

Включення банків до стейблкоїнів

Ці зв`язки можуть надати SWIFT перевагу, оскільки банки шукають шлях у блокчейн-економіку.

«Індустрія рухається швидкими темпами, і стейблкоїни приймаються глобально з такою швидкістю, що традиційні банки змушені звертати на це увагу», – сказав Баррі О`Салліван, директор з банківських і платіжних послуг OpenPayd.

SWIFT повідомив, що понад 30 фінансових установ уже беруть участь у проекті. О`Салліван очікує, що їх буде ще більше в міру зростання попиту і ясності регуляторних норм. «Прийняття, інтероперабельність і регуляторна узгодженість вимагатимуть часу», – зазначив він. «Однак SWIFT явно позиціонує себе, щоб мати значну роль у формуванні еволюціонуючої екосистеми стейблкоїнів і токенізованих активів».

Платформа SWIFT також може «суттєво знизити» технічні бар`єри та витрати на інтеграцію для фінансових установ, які хочуть інтегрувати стейблкоїни в свою діяльність, зазначив Девід Дуонг, керівник інституційних досліджень Coinbase.

О`Салліван також підкреслив, що платформа може забезпечити «якусь стандартизацію глобальної екосистеми стейблкоїнів», хоча фрагментація, ймовірно, триватиме. «Існуючі приватні стейблкоїни, CBDC та регіональні рішення можуть продовжити працювати паралельно», – зазначив він.

Роки на розробку

Дуонг охарактеризував ініціативу SWIFT як «поворотний момент» як для криптовалюти, так і для традиційних фінансів, але нагадав, що це зайняло багато років. Компанія експериментує з технологією розподіленого реєстру з 2017 року, включаючи проведення пілотних проектів з Chainlink, платформами токенізованих цінних паперів Clearstream і SETL, а також тестуваннями інтероперабельності з CBDC. Розробка власної платформи спільного реєстру виглядає як наступний етап у цьому тривалому переході, сказав Дуонг.

Проте не всі можуть бачити SWIFT як нейтрального гравця. Його роль у здійсненні санкцій призвела до недовіри в країнах, де банки були відключені від мережі, зазначила Ачесон.

«Неясно, чи зможе його пропозиція зупинити фрагментацію платіжних систем, враховуючи глобальну недовіру після ролі SWIFT у здійсненні санкцій США та ЄС», – зазначила вона.

Навіть так, рішення SWIFT підкреслює, що межі між традиційними та блокчейн-фінансами все більше переплітаються, і найбільші фінансові установи світу повільно, але певно, беруть ініціативу, щоб залишатися актуальними.