Біткоїн на порозі змін: ключові рівні та сигнали ринку

Аналіз цін на біткоїн показує сигнали ринку на дні, але $113,500 залишається ключовим тестом

Біткоїн (BTC) торгується приблизно за $108,700, залишаючись без змін за день, проте за останній місяць знизився більш ніж на 6% та приблизно на 5% за минулий тиждень. Спокій у динаміці цін на біткоїн відображає загальну обережність на ринку, але на поверхні сигнали з мережі свідчать про те, що наратив відновлення стає все сильнішим.

Капітуляція короткострокових тримачів, кластери реалізованої ціни та технічні рівні вказують на ринок, що готується до наступного рішучого руху

Короткостроковий SOPR показує продаж слабких тримачів

Відношення реалізованого прибутку на витрачені активи (SOPR) вимірює, чи були монети, які пересувалися в мережі, продані з прибутком чи збитком. Для короткострокових тримачів — які зазвичай найбільш чутливі — цей показник забезпечує практично миттєву оцінку настроїв на ринку.

З падінням ціни біткоїна за останні тижні, короткостроковий SOPR знизився до 0.982 (29 серпня), що є найнижчим показником за кілька місяців. Це означає, що велика частка короткострокових тримачів продає за збитком, що часто інтерпретується як капітуляція слабких рук.

Історично, така поведінка очищає ринок від короткострокових спекулянтів, створюючи умови для входу сильніших учасників.

Короткострокові тримачі біткоїна натякають на дно ринку

Паралель можна побачити 17 квітня, коли SOPR досяг 0.94, що є роком низьким показником. Тоді біткоїн упав до $84,800, перш ніж відскочити на 31.6% до $111,600, коли SOPR знову піднявся вище 1.

Поточний рух демонструє подібну ситуацію, що вказує на те, що ця остання капітуляція може сигналізувати про дно ринку.

На момент публікації, показник короткострокового SOPR підвищився до 0.99, але залишається біля багаторазових низьких рівнів.

URPD підкреслює сильні кластери підтримки та опору

Розподіл реалізованої ціни UTXO (URPD) відображає, де останній раз пересувалася існуюча постачання BTC, надаючи уявлення про підтримку та опір. Кожен кластер представляє рівні цін, де були куплені великі кількості біткоїна, створюючи природні бар`єри.

• На нижньому рівні, $107,000 закріплює сильний кластер з 286,255 BTC (1.44%), в той час як $108,200 ($108,253.26 за графіком) тримає 447,544 BTC (2.25%).

Ці концентрації пояснюють, чому ціна біткоїна стабілізувалася навколо зони $108,000, незважаючи на триваючий тиск продажу.

Цікаво, що останній низький SOPR збігся з торгівлею біткоїном близько $108,300 — майже так само, як кластер $108,200 URPD — підкріплюючи цю область як можливу зону дна ринку.

Цінові рівні біткоїна, на які слід звернути увагу

Технічно, мінімум біткоїна на $107,300 залишається ключовим рівнем для скасування (біля найнижчого ключового якоря URPD на $107,000). Закриття нижче нього підтвердить продовження ведмежого тренду та підірве тезу про дно на ринку.

З боку відновлення, повернення до $109,700 є першим знаком сили. Вищі рівні $112,300 (Fib 0.5) та $113,500 (Fib 0.618) є зонами прориву, які бичкам потрібно перевернути.

З візуальних підказок, $113,500 є зоною повтореного відхилення для поточної ціни біткоїна і залишається найважливішим рівнем для зміни наративу.

Для биків, повернення в цю зону є критично важливим для будь-якого підйому.

Поточна історія чітко пов`язується. Слабкі руки виходять (SOPR), сильні руки захищають ключові кластери (URPD), а ціна залишалася біля підтримки. Якщо ціна біткоїна підніметься вище $117,400, це може підтвердити відновлену силу.

Але невдача утримати $107,300 поверне наратив назад до ведмедів.