Ethereum на межі корекції: ризики та позитивні сигнали на блокчейні

Ethereum наближається до «небезпечної зони», але показники на блокчейні світять позитивом

Ethereum торгується лише на 2% нижче свого історичного максимуму у $4,878, проте останній аналіз Santiment попереджає, що показники на блокчейні сигналізують про можливі корекції цін.

• Ethereum торгується на 2.2% нижче ATH з попередженням Santiment через високі коефіцієнти MVRV; 30-денний MVRV становить 15%, а довгостроковий – 58.5% сигналізує про ризик взяття прибутку.
• Бичачі сигнали включають зменшення постачання на біржах та зростання активності мережі.

Друга за величиною криптовалюта зросла на 32% за останні 30 днів та піднялася більше ніж на 5% за минулий тиждень. Ethereum (ETH) досяг $4,834 під час останніх торгів.

Компанія Santiment, яка займається аналітикою блокчейнів, застерігає, що показники оцінки заходять у ризиковану територію, що може викликати активність взяття прибутку.

Чому ціна Ethereum досягає нового історичного максимуму

Ethereum зріс більше ніж на 40% у 2025 році, перевершивши Bitcoin, після відновлення до $4,000 на початку серпня та перевищення $4,500 кілька днів по тому.

Цей ралі викликаний сильними притоками у спотові ETF на Ethereum, схвалені Комісією з цінних паперів та бірж США (SEC) у липні 2024 року та наразі утримують понад $20 мільярдів, головним чином з боку BlackRock’s ETHA, а також зростанням цифрових активів.

ETF на Ethereum також бачать відновлення притоків, додавши $287 мільйонів у четвер та більше в п`ятницю, що підвищує загальну суму активів ETF до $30.54 мільярдів. Тим часом екосистема Ethereum демонструє активну діяльність, з постачанням стейблкоїнів, що зросло на 10% до $147 мільярдів, та загальною кількістю транзакцій, що сягнула $880 мільярдів, підвищуючи доходи проекту.

Ціна Ethereum також зростає через зростаючі очікування, що Федеральна резервна система може знизити процентні ставки у вересні, після слабких даних по роботі за липень та вищого рівня безробіття.

М`яка позиція ФРС імовірно призведе до перенаправлення інвестицій з малоризикових облігацій у більш ризиковані активи, такі як криптовалюта.

Ethereum досягає «небезпечної зони» — сигнали на блокчейні тримають бичків у напрузі

Аналіз Santiment вказує на тривожні сигнали в коефіцієнті ринкової вартості до реалізованої вартості (MVRV) Ethereum. Короткостроковий 30-денний MVRV наближається до 15%, що є рівнем, який аналітична компанія визначає як «небезпечну зону», де альткоїни часто стикаються з корекціями.

Довгостроковий MVRV на даний момент становить 58.5%. Це підвищене значення свідчить про те, що поточні утримувачі мають значні нереалізовані прибутки. Це підвищує ймовірність тиску на продаж, якщо ETH подолає рівні опору.

Аналіз Santiment

Коефіцієнти MVRV вимірюють різницю між ринковою капіталізацією та реалізованою капіталізацією. Коли ці коефіцієнти досягають екстремальних рівнів, вони часто передують корекціям цін, оскільки інвестори фіксують прибуток.

Рівень у 15% історично відзначає зміни для Ethereum, з минулими випадками, які збігалися з падіннями цін у межах від 10% до 25%.

Бичачі сигнали на блокчейні контрастують з попередженнями щодо оцінки. Інші показники на блокчейні малюють більш оптимістичну картину для довгострокових перспектив Ethereum. Середній вік інвестованого долара різко знижується. Це показує, що раніше сплячі монети повертаються в активний обіг.

Реалізовані прибутки мережі також зросли, що свідчить про підвищену торгову активність у мережі. Це вимірює загальний прибуток, реалізований усіма монетами, переміщеними в межах блокчейну, надаючи уявлення про настрої на ринку.

Найбільш оптимістично, постачання ETH, що утримується на біржах, продовжує знижуватися. Ця тенденція свідчить про те, що інвестори надають перевагу самостійним сховищам, а не зберіганню токенів на торгових платформах.

Показник постачання на біржах протягом кількох місяців знизився, оскільки інвестори переміщують свої активи у холодні гаманці. Це поведінка часто корелює з підвищенням цін, оскільки зменшує доступне постачання для торгівлі.

Читати більше:Фінансування криптовалютних венчурів: DigiFT отримав $11 мільйонів, Irys отримала $10 мільйонів.