Група Адама Бека готується стати лідером у володінні біткоїнами, загрожуючи MARA: нові стратегії та рекорди в корпоративних інвестиціях у BTC.

Гра в $2.1 млрд з криптовалютою Bitcoin Адама Бека може поставити під загрозу компанію MARA в утриманні BTC

Bitcoin Standard Treasury Co. (BSTR), інвестиційний інструмент у біткоїни, очолюваний піонером криптографії Адамом Беком, вважає себе компанією з місією прискорити реальне впровадження біткоїна в повсякденному житті.

Проте вона може відправитися на ще один етап: стати одним з найбільших корпоративних утримувачів біткоїнів.

Компанія, яка готується вийти на біржу Nasdaq, зливаючись з Cantor Equity Partners (CEPO), вже має на балансі 30,021 BTC, з планами збільшити свою кількість до понад 50,000 монет.

Це може поставити її на шлях потенційного обгону MARA Holdings (MARA) як другого за величиною корпоративного утримувача BTC після Strategy. Згідно з інформацією з bitcointreasuries.net, у MARA є понад 50,600 BTC, тоді як у Strategy – трохи менше 629,000.

Наразі MSTR, MARA і BSTR разом тримають приблизно 710,000 біткоїнів, що становить близько 3.38% фіксованого обсягу біткоїнів у 21 мільйон.

«Ліквідність, безпека та масштаб»

На відміну від деяких корпоративних скарбниць, які пасивно зберігають біткоїни, BSTR має намір використовувати техніки, що включають продаж опціонів для накопичення BTC за нижчими цінами, використання обігових кредитів на біткоїн та розміщення застави з регульованими трьохсторонніми зберігачами.

«Ми не зацікавлені у гонитві за дохідністю DeFi або в ризику контрагента, який не можемо управляти. Це про ліквідність, безпеку та масштаб», – сказав Бек у ексклюзивному інтерв’ю CoinDesk. «Біткоїн був створений як справжні гроші, і BSTR створюється, щоб принести ту ж цілісність до сучасних капітальних ринків».

Угода SPAC з Cantor об’єднує, вперше, традиційне фінансування Волл-стріт і приватне розміщення акцій, номіноване в біткоїнах (PIPE).

Крім 25,000 BTC, внесених засновниками компанії, ще 5,021 BTC буде залучено з біткоїн-спільноти.

Компанія також збирається залучити до $1.5 мільярда у фіатному фінансуванні – найбільше PIPE, яке коли-небудь оголошували разом із злиттям біткоїн-скарбниці SPAC.

• $400 мільйонів у звичайних акціях за $10 за акцію.
• До $750 мільйонів у конвертованих старших нотах (30% премія за конверсію, $13 за акцію).
• До $350 мільйонів у конвертованих привілейованих акціях з 7% дивідендом і $13 за акцією еквівалентом ціни конверсії.

CEPO може додати до $200 мільйонів зі свого довірчого фонду, за умови викупу.

«Забезпечуючи як фіатні, так і біткоїн-фінансування з першого дня, ми ставимо безпрецедентну силу за єдину місію: максимізувати володіння біткоїном на акцію, прискорюючи реальне впровадження біткоїна», – сказав Бек.

Перший для біткоїн-скарбниць

PIPE у натуральному вигляді дозволяє інвесторам передавати BTC під час закриття та потенційно захоплювати прибуток до розрахунків. Бек зазначив, що такий підхід був розроблений з метою привернути увагу як крипто-орієнтованих гравців, так і традиційних менеджерів, які шукають експозицію без очікування купівлі на ринку після закриття.

Головний інвестиційний директор фірми Шон Білл, який раніше допомагав пенсійному фонду США здійснити одне з перших інституційних вкладень у BTC, сказав, що стратегія викликала резонанс серед традиційних інвесторів. «Ми будуємо Berkshire Hathaway (BRK) біткоїна, активно керовану скарбницю, яка буде переслідувати стратегії доходу і альфа, а також стратегічні придбання у екосистемі біткоїна».

«Ми перевертаємо сценарій на Волл-стріт, оскільки шукаємо, як з`єднати біткоїн з фінансами та капітальними ринками. На відміну від інших скарбничих компаній, ми не приходимо на Волл-стріт, сподіваючись на фіатну валюту для купівлі біткоїнів, ми приходимо з зобов`язанням в 25,000 біткоїнів, а ще важливіше, ми випустили першу в історії акцію в натуральному вигляді у США, залучивши ще 5,021 біткоїн від OG біткоїнерів. Ми приносимо біткоїн на Волл-стріт. Ми віримо, що майбутнє фінансів працює на біткоїні», – розповів Білл в ексклюзивному інтерв`ю CoinDesk.

Зв`язуючи біткоїн і Волл-стріт

Команда лідерів розглядає BSTR як міст між екосистемою біткоїна і інституційними капітальними ринками.

«Ми приносимо торговців, ми приносимо біткоїнерів на Волл-стріт», – сказав Бек, відзначаючи потенціал ліквідності ринку США для посилення успіху конвертованих облігацій, номінованих у біткоїнах, які вже отримали популярність в Європі.

Очікується, що угода буде закрита в четвертому кварталі, компанія буде торгувати під зарезервованим тикером BSTO. Якщо залучення буде повністю підписано, запуск може встановити новий рекорд за масштабами корпоративних біткоїн-скарбниць та запропонувати шаблон для інших, хто бажає поєднати справжні гроші з сучасними ринковими інструментами.