Деривативи криптовалют: як ринок реагує на рекордне зростання Біткоїна?

Що деривативи криптовалют говорять про рекордну ціну Біткоїна

Біткоїн знову зростає.

Але чи буде це зростання сталим, і як досвідчені трейдери намагаються захистити нещодавні здобутки після підвищення ціни більш ніж на 6% вище $117,500 у четвер?

Згідно з аналітиками, з якими спілкувався Decrypt у четвер, у ринку деривативів починають з`являтися тріщини, що сталося на фоні падіння більш ніж на $1.58 мільярда в відкритих позиціях.

Більш ніж на $1 мільярд були ліквідовані позиції в крипто-ринку, коли ціна Біткоїна досягла нових максимумів у четвер, про що раніше повідомляв Decrypt.

З цієї суми $963 мільйони становили короткі позиції, що свідчить про те, наскільки погано продавці були зловлені на підйомі в четвер. Вимушена ліквідація цих коротких позицій спричинила різке скорочення відкритих позицій, що сприяло суттєвому падінню відкритого інтересу.

Відкритий інтерес відноситься до загальної кількості незакритих контрактів на деривативи, включаючи ф`ючерси та постійні контракти, які ще не були розраховані.

В результаті «прикриття коротких позицій, а не нових вливань», Біткоїн залишається «крихким», за словами Венні Цай, співзасновниці та операційного директора платформи крипто-деривативів SynFutures.

Агрегований спотовий ордер на Біткоїн з глибиною 2% підкріплює обережний погляд Цай, відповідно до останніх даних від CoinGlass.

З 8 липня книга залишалася з перевагою запитів, що свідчить про те, що нещодавнє зростання цін було у значній мірі підживлене активністю на постійних ф`ючерсах, а не спотовим попитом.

Фінансування на великих централізованих біржах також залишається низьким, додала Цай, натякаючи на «помірний оптимізм» без ознак «перегріву». Вона очікує, що «імпульс зменшиться в короткостроковій перспективі без нової хвилі вливань», повідомив Decrypt.

Зростання Біткоїна відбувається на тлі ознак ослаблення економіки США та падіння долара. Ця валюта впала на 10.8% щодо кошика основних валют цього року, а індекс DXY знизився до 96.37, свого найнижчого рівня з початку 2022 року.

М`якший долар США, часто наслідок більш м`якої монетарної політики, історично узгоджується з більшою апетиту інвесторів до ризику та сильнішою продуктивністю Біткоїна.

В ціновому еквіваленті доларів, Біткоїн може зростати в номінальних термінах, оскільки долар слабшає, навіть якщо його реальна вартість збережеться на стабільному рівні. Деякі вважають, що триваюча девальвація долара, спричинена інфляцією або кількісним пом`якшенням, підвищує привабливість Біткоїна як цифрової альтернативи золоту.

В будь-якому випадку, Георгій Вербицький, засновник платформи DeFi TYMIO, повідомив Decrypt, що прорив Біткоїна вище $112,000 є сильним сигналом і очікує, що тенденція до зростання продовжиться влітку та на початку осені.

«Ми зараз бачимо сильне позиціонування на ринку опціонів», - сказав він. «Коли Біткоїн пройшов через $113,000, відкритий інтерес на Deribit зосередився навколо колів зі страйками $115,000 і $120,000.»

Вербицький зазначає, що ринок схиляється до оптимістичного настрою з підвищенням інтересу до контрактів на $140,000 і $150,000 на вересень і грудень.