Скорочення кредитного плеча Біткоїна: трейдери реагують на геополітичні ризики Ірану та Ізраїлю

Найбільше скорочення кредитного плеча по Біткоїну за майже рік сталося через напруженість Ірану та Ізраїлю.

Трейдери похідних інструментів на Біткоїн досі залишалися напруженими, навіть коли ціна BTC піднялася вище $105,000 вперше з п’ятниці.

Наразі Біткоїн торгується приблизно по$105,500, що на2.3% більше за останні 24 години, згідно з даними постачальника криптоінформації CoinGecko. Ринки зросли на новинах про припинення вогню між Іраном і Ізраїлем, навіть якщо президент Дональд Трамп грубо висловив своє розчарування тим, що обидві країни вже, за повідомленнями, порушили перемир`я.

Індекс S&P 500 зріс на1.15% за день, приблизно повторюючи підйом1.22% індексу Доу-Джонса. Nasdaq Composite, який має велике зосередження на технологічних та компаніях, що орієнтовані на зростання, зріс на1.46% у міру наближення до закриття сесії.

Біткоїн впав нижче шести цифр у вихідні, спровокувавши ліквідацію понад$700 мільйонів, оскільки США розпочали ракетні удари по ядерних об`єктах Ірану.

Хоча Трамп заявив, що йому вдалося досягти припинення вогню, до ранку вівторка трейдери похідних інструментів все ще залишалися в напрузі.

“Протягом останніх 24 годин номінальний відкритий інтерес до BTC перпів скоротився на17,394 BTC, що стало різким падінням відкритого інтересу з моменту глобального ринкового краху, зумовленого єною, 5 серпня 2024 року,” - написав голова досліджень K33 Ветле Лунде в звіті, поданому Decrypt.

Лунде додав, що швидке скорочення кредитного плеча зменшило номінальний відкритий інтерес перпів нижче260,000 BTC вперше з початку травня.

Таке велике зменшення відкритого інтересу свідчить про те, що трейдери зменшують ризики, зазначив Лунде. Індекс страху та жадоби залишався впевненою в жадобі територією на рівні65, але трейдери все ще здавалося, що не готові брати ризики, оскільки переживали, чи витримає припинення вогню.

“Поточне середовище з низьким кредитним плечем відображає рівні, які востаннє спостерігалися в квітні, і вказує на більш стабільну цінову динаміку в короткостроковій перспективі,” - написав Лунде. Це важливо, враховуючи приближення місяця закінчення майбутніх ф`ючерсів на Біткоїн у п’ятницю, 27 червня. Трейдери похідних інструментів використовують опціонні контракти — крипто та інші — щоб ставити на майбутні цінові рухи.

Деякі з цих контрактів мають терміни закінчення на тиждень або місяць. Місячні строки зазвичай випадають на останню п’ятницю місяця.

“Ми очікуємо, що фокус зсунеться на [бюджет та тарифи Трампа] у найближчі тижні,” - написав Лунде, “ризики та невизначеності заголовків готуються до розширення.”

Індекс волатильності Біткоїна, як його відстежує крипто-біржа похідних інструментів Derebit, впав до39.15. Це найнижчий рівень індексу з жовтня 2023 року.

Відділ OTC компанії Wintermute зазначив у замітці, поданій Decrypt, що трейдери, здається, не очікують великих цінових коливань від Біткоїна перед закінченням опціонів у п’ятницю.

“Потоки зміщені в нейтральну позицію з продажем страту/колу в районі105K і короткими путами на100K (27 червня),” - зазначили аналітики, погоджуючись, що трейдери похідних інструментів очікують, що Біткоїн залишиться близько ціни$105,000.

Але вони також зазначили, що, хоча імпліцитна волатильність Біткоїна залишається низькою, імпліцитна волатильність короткострокових контрактів, що закінчуються цього тижня, залишається високою через геополітичні напруження. Аналітики Wintermute також вказали на те, що деякі оптимістичні настрої збираються навколо опціонів на Біткоїн з термінами закінчення в липні та вересні, що свідчить про те, що вони очікують, що нинішня невизначеність незабаром зникне.

Редаговано Джеймсом Рубіним