Біткоїн: консолідація в умовах волатильності та геополітичних ризиків

Зниження вартості Біткоїна нижче $100,000 викликало песимістичні настрої, але дані показують інше.

Біткоїн трохи відновився після падіння нижче позначки у $100,000, що сталося через зростаючі геополітичні напруження. Цифровий актив досяг мінімуму близько $98,974 після повідомлень про військові удари США по Ірану.

На момент написання, Біткоїн відновив частину своїх позицій і торгується на рівні $102,1010, що є 2.4%-им зростанням за останні 24 години та 5.82%-им зниженням за останній тиждень. На фоні цього цінового руху, нещодавній аналіз даних вказує на стадію консолідації, а не структурного розподілу.

Аналітик CryptoQuant Darkfost поділився у пості QuickTake, що довгострокові тримачі Біткоїна, здається, утримують свої позиції, а не виходять з ринку, що свідчить про продовження впевненості незважаючи на короткочасну волатильність.

Індикатори Біткоїна на ланцюгу сигналізують про консолідацію, а не капітуляцію

За словами Darkfost, поточна поведінка ринку відображає тиху стадію консолідації, з довгостроковими тримачами, які не проявляють великого бажання продавати.

На основі 30-денного ковзного середнього показника Binary Coin Days Destroyed (CDD), його аналіз показує, що цей показник залишався нижче 0.8, що зазвичай пов`язується з великими корекціями. Недавню максимум становив 0.6, перш ніж почати знижуватися, що вказує на обмежене перегрівання ринку на теперішніх рівнях.

Darkfost підкреслив, що така помірність може передувати продовженню більшого бичачого циклу, відображаючи минулі ринкові структури, коли стадії консолідації призводили до подальших цінових зростань.

Він відзначив, що минулі бичачі ринки часто характеризувалися `сходинкоподібною` траєкторією, де періоди бокового чи помірного зниження рухалися за ними знову підйомною динамікою. У цьому контексті пригнічений настрій може свідчити про те, що ринок готується для можливого наступного підйому.

Важливо, що це не сигналізує про кінець бичачого циклу. Замість цього, подібно до двох попередніх фаз, ми знову можемо спостерігати рух, схожий на сходи, де консолідація супроводжується ще одним підйомом. Історично, експлозивні зростання Біткоїна зазвичай відбуваються, коли ринкова увага згасає і настрій є тихим, що робить теперішню тишу потенційним предвестником наступного великого руху.

Поведінка китів залишається стабільною на фоні ринкових напружень

Додатково до цього прогнозу, ще один учасник CryptoQuant, Міgnоlet, надав інформацію про активність китів під час поточної фази консолідації.

Він зазначив, що хоча ринкова ситуація нагадує подвійне вершину, спостережувану у 2021 році, ключові показники на ланцюгу від китів не збігалися з тими, що спостерігалися під час того попереднього піку.

Зокрема, витік транзакцій Ethereum, який часто використовується як індикатор для великих інвесторів, не показував сплесків, які спостерігалися під час піку ринку у 2021 році.

Міgnоlet підкреслив, що хоча Ethereum демонстрував поступове зменшення частки ринку порівняно з іншими ланцюгами першого і другого рівня з 2020 року, його транзакційні дані все ще підтримують сильну кореляцію з рухами ціни Біткоїна.

Відсутність агресивної вихідної активності серед великих тримачів свідчить про те, що основні учасники ринку не поспішали з виходом, незважаючи на підвищену геополітичну невизначеність і короткочасну цінову волатильність.

Зображення створено за допомогою DALL-E, Графік з TradingView