Відновлення ціни біткоїна після стабільності ставок ФРС: чи витримає ринок тиск?

Чи відновиться ціна біткоїна після рішення ФРС зберегти стабільні ставки?

Ціна біткоїна стикнулася зі складнощами у підтримці бичачого зростання цього тижня через вплив політико-економічних факторів. Більш того, ринок також з нетерпінням чекав на рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок.

Ті ж фактори призвели до тимчасового падіння ціни біткоїна нижче $104,000 у вівторок і середу. Існувала ризик подальшого зниження, особливо якщо буде оголошено про несподіване підвищення процентних ставок.

На щастя для ринків, голова ФРС Джером Пауелл оголосив, що ставки залишаться незмінними на рівні 4,50%. Ціна біткоїна трохи відновилася після оголошення про процентні ставки ФРС.

Оголошення зменшило частину тиску на продаж, з яким криптовалюта стикалася на початку цього тижня. Динаміка ціни BTC наблизилася до $105,000 на момент спостереження.

Однак варто зазначити, що RSI знизився нижче 50% через нещодавню хвилю невизначеності. Це вимагало оцінки поточних рівнів попиту на біткоїн.Ось погляд на те, як попит на біткоїн змінився після перегляду процентних ставок ФРС.

Емоційний фон страху та жадібності щодо біткоїна продемонстрував невелике відновлення за останні 24 години. Він підвищився з 52 (нейтральний) в середу до 57 (жадібність) в четвер вранці, що стало відображенням підвищення впевненості від ФРС.

Проте резерви криптобірж показали ознаки стабілізації, оскільки потоки на біржі продовжували охолоджуватися. Історично, рішення щодо процентних ставок зазвичай супроводжується сплеском активності, оскільки ринок відновлює впевненість. Однак дані про потоки на біржі малювали іншу картину.

Входи на біржу залишалися дещо вищими за виходи на момент спостереження. Це підтвердило, що попит залишався слабким і пояснило, чому різке відновлення ще не відбулося.Потоки на біржі біткоїна/Джерело: CryptoQuant

Головним поясненням цього результату, ймовірно, була ситуація з геополітичними напруженнями на Близькому Сході, які впливали на настрій інвесторів.

Ці спостереження узгоджуються з нещодавнім аналізом CryptoQuant, який вказав на зростаючу розбіжність між відкритими позиціями на Binance і ціною біткоїна.

Згідно з аналізом, відкриті позиції на Binance знижувалися, що може відображати слабкий попит на ринку. Це в поєднанні з зменшенням апетиту до кредитного плеча підтверджувало зростання напрямкової невизначеності.Відкриті позиції біткоїна та оцінений коефіцієнт кредитного плеча/ джерело: CryptoQuant

Як відкриті позиції, так і оцінений коефіцієнт кредитного плеча значно охололи за останні 10 днів. Це було очевидним доказом того, що попит на деривативи негативно реагував на нещодавні ринкові фактори. Така реакція ринку очікується в періоди більшої невизначеності.Чи може біткоїн впасти нижче $100,000?

Хоча нещодавнє рішення про збереження ставок могло утримати ведмедів на відстані, зростаючий економічний тиск все ще може вплинути на BTC у майбутньому.

Якщо ФРС підвищить ставки найближчим часом, то настрій інвесторів може ще більше погіршитися, що може призвести до посилення тиску на продаж.

Проте останні дані FOMC виявили, що принаймні 7 учасників очікували, що не буде зниження ставок до кінця 2025 року.

Однак 8 учасників очікують принаймні 2 зниження ставок, тоді як 2 учасники передбачають принаймні 3 зниження ставок.

Жоден з учасників не був впевнений, що ФРС може підвищити ставки. Тим не менш, відсутність зниження ставок досі очікується затримати впровадження ліквідності в альткоїни. Це може не бути однаковим випадком для біткоїна.

Виявляється, що ETF підтримують цінову динаміку біткоїна або, скоріше, захищають його від подальшого падіння. BTC ETF досі підтримують позитивні потоки з 9 вересня.

Входи біткоїна на біржу в середу склали $388.3 мільйонів. BlackRock склав велику частку вхідних потоків.

Дані про спотові потоки на Coinglass показали, що виходи домінували з 9 червня. Однак нещодавні дані виявили, що спотові виходи охолоджуються, що сигналізує про потенціал для бичків перебрати контроль біля свого короткострокового рівня підтримки близько $104,000.

Дія китів також продемонструвала слабкий тиск на продаж, що є знаком довгострокового оптимізму. Ще один фактор, який пояснює, чому біткоїн досі зміг утриматися вище $100,000.Джерело: x

Проте ризик ведмежого капітуляції все ще залишається високим, особливо якщо спотовий попит не зможе продовжити до вихідних.