Вплив експірації криптоопціонів на ринок: загрози та перспективи для трейдерів

Чи вплине термін експірації криптоопціонів на ринкову динаміку?

Приблизно 30,700 контрактів на біткоїн-опціони закінчаться у п`ятницю, 6 червня, з номінальною вартістю близько $3.2 мільярда.

Ця подія цього тижня є значно меншою, ніж експірація опціонів наприкінці минулого місяця, тому вплив на спотові ринки, ймовірно, буде мінімальним. За останні дванадцять годин ринок вже знизився на $150 мільярдів.

Ця партія контрактів на біткоїн має співвідношення пут/колл 0.76, що означає, що на термін експірації закінчується трохи більше довгих контрактів, ніж коротких, оскільки настрій охолоджується. Існує також максимальна зона болю на рівні $105,000, приблизно на $2,000 вище поточних спотових цін, де більшість збитків буде зафіксовано під час експірації контрактів.

Відкрите інтерес (OI), або вартість чи кількість контрактів опціонів BTC, які ще не закінчилися, найвищий на рівні страйку $115,000, що має $1.7 мільярда. Додаткові $1.6 мільярда OI на страйковому рівні $140,000, оскільки оптимістичні спекулянти залишаються впевненими, відповідно до даних Deribit.

У п’ятницю в 08:00 UTC на Deribit закінчується опціонів на криптовалюту на суму понад $3.8 мільярда.$BTC: $3.21B номінально |Пут/Колл: 0.76 |Максимальна зона болю: $105K$ETH: $624M номінально |Пут/Колл: 0.69 |Максимальна зона болю: $2,600

Колли домінують на кривій. Що ви очікуєте від…

У новинах ринку в четвер крипто-деривативний постачальник Greeks Live зазначив, що група виглядає переважно ведмежою, «більшість трейдерів очікує продовження корекції в біткоїні, незважаючи на нещодавній зростання».

«Трейдери спостерігають за рівнем опору $105 до $109K для BTC, відзначаючи, що волатильність залишається постійно низькою, створюючи складні умови для трейдерів опціонів».

Вони додали, що короткі колл-позиції, особливо в діапазоні $108K до $109K на термін експірації 7 червня, користуються популярністю, оскільки «трейдери очікують, що BTC залишиться під цим опором».

«Багато з них уникають довгих позицій на поточних рівнях, незважаючи на спокусу, з деякими, хто очікує більшого спаду, перш ніж розглядати довгі позиції».

Окрім сьогоднішньої партії опціонів на біткоїн, є близько 241,000 контрактів на ефір, які також закінчуються сьогодні, з номінальною вартістю $624 мільйона, максимальною зоною болю $2,600 і співвідношенням пут/колл 0.69. Це підвищує комбіновану номінальну вартість терміна експірації опціонів на криптовалюту в п’ятницю до близько $3.8 мільярда.

Перспектива криптовалютного ринку

Крипто-ринок напередодні впав на 5.5% на день, а загальна капіталізація знизилась до $3.3 трильйона, що є найнижчим рівнем за майже місяць.

Біткоїн очолив збитки, впавши на 2.7% до $101,000, перш ніж відновитися з незначним зростанням під час ранкової азійської торгової сесії в п’ятницю. Актив втратив майже 9% з моменту досягнення історичного максимума, але наразі коливається на рівнях підтримки з шести цифр.

Моментум ефіру закінчився, з падінням на 7% з понад $2,600 до приблизно $2,400, де він торгувався на момент написання. Альткоїни, як і слід було очікувати, зазнали ще більших збитків, з істотними втратами для Dogecoin, Sui та Shiba Inu.