Відновлене зростання вливань у Bitcoin ETF на фоні високих цін та привабливої базової торгівлі

Зростання вливань у Bitcoin ETF на тлі наближення базової торгівлі до 9% сигналізує про відновлену зацікавленість

ETF, які торгуються на біржі, пов`язані з спотовим біткоїном BTC $105,002.68, зафіксували$667,4 мільйона чистих вливань 19 травня, що стало найбільшим показником за один день з 2 травня, сигналізуючи про відновлену інституційну зацікавленість.

Майже половина цих вливань,$306 мільйонів, пішло в iShares Bitcoin Trust (IBIT), який наразі має$45,9 мільярда чистих вливань, згідно з даними Farside Investors.

Відновлена зацікавленість відбулася на фоні сильного цінового зростання біткоїна, який торгувався вище$100,000 протягом 11 днів поспіль, що допомогло відновити довіру на ринку.

Додатково, річна базова торгівля, стратегія, за якою інвестори купують спотовий ETF і одночасно продають ф`ючерсні контракти на біткоїн на CME, стала все більш привабливою, оскільки доходи наближаються до9%, що майже вдвічі більше, ніж у квітні.

Згідно з даними Velo, це викликало невелике збільшення активності базової торгівлі, про що свідчить зростання торговельної активності на ф`ючерсах CME.

В понеділок обсяги ф`ючерсів CME досягли$8,4 мільярда (близько80,000 BTC), що є найвищим показником з 23 квітня. Тим часом, відкритий інтерес становив158,000 BTC, збільшившись на понад30,000 BTC з мінімальних показників квітня, що ще більше підкреслює зростаючий апетит до кредитного та арбітражного трейдингу.

При цьому, обсяги ф`ючерсів та відкритий інтерес залишаються значно нижчими, ніж рівні, які спостерігалися під час рекордного максимуму біткоїна в$109,000 у січні, що вказує на те, що є ще суттєвий простір для подальшого зростання.

Зростання в базовій торгівлі свідчить про те, що зростання може вже відбуватися, повертаючи гравців, які покинули ринок на початку цього року, коли базова торгівля знизилася доменше 5%.

Нещодавні подання 13F показали, що Пенсійна рада штату Вісконсин вийшла з позицій у ETF у I кварталі, ймовірно, у відповідь на менш вигідне середовище базової торгівлі. Однак, враховуючи, що дані 13F запізнюються на квартал, а спред бази з тих пір розширився з5% до майже10%, вірогідно, що вони знову увійшли на ринок у II кварталі, щоб скористатися покращеною можливістю арбітражу.