Скандал у Movement Labs: таємні угоди та розбіжності між засновниками зривають плани стартапу

Movement Labs, крипто-стартап, обтяжений скандалами і підтримуваний фінансовою компанією World Liberty Financial, яка пов’язана з Дональдом Трампом, таємно пообіцяв значні суми своїх токенів на ранніх етапах розвитку - угоди, які наразі викликають нові питання стосовно того, хто насправді має владу за кулісами.

Ще перед запуском токена, Movement Labs зобов`язався надати великі частки постачання MOVE кільком раннім радникам - угоди, які ніколи не були розкриті інвесторам і з`явилися лише через внутрішні документи, які проаналізував CoinDesk.

Два бізнес-меморандуму, отримані CoinDesk - один зобов`язував одного радника отримувати майже 2 мільйони доларів на рік - демонструють, як Movement, заснований у 2023 році двома 20-річними студентами, зосередився на цих радниках, щоб закріпитися на крипторинку.

Movement Labs заявила, що угоди, датовані незабаром після заснування проєкту, мали дослідницький характер та не є обов`язковими.

Однак існування цих угод проливає нове світло на хаотичні внутрішні процеси в Movement, яка потрапила під критику після повідомлення CoinDesk минулого місяця про те, що угоди по внутрішньому ринку дозволяли інсайдерам продавати токени.

Наслідки викликали хвилі звинувачень усередині компанії, що стосуються того, хто направив Movement на експлуатацію угоди з китайським маркет-мейкером за умовами, які, як стверджують аналітики, сприяли експлуатаційним продажам.

Напруження переросло в публічну розбіжність між співзасновниками Руші Манчі, якого цього місяця звільнили з Movement Labs, та Купером Сканлоном, який відійшов від своєї ролі генерального директора, але залишається в компанії.

“Коли ми почали Movement, я був технічним директором — очолював інженерну команду. Я залишив більшість бізнес-рішень, включаючи контракти, Куперу”, - розповів Манча в інтерв`ю для цього звіту. “Коли пріоритети змінилися, наші ролі змінилися, але рішення Купера в перші дні суттєво вплинули на те, яким чином відбувся запуск.”

Тіньові радники

• CoinDesk поспілкувався з більш ніж десятком людей, знайомих з Movement протягом розслідування, зокрема, з співробітниками, які отримали анонімність, щоб говорити вільно.
• Угоди, отримані CoinDesk, стосуються Сама Тапалії та Вініта Пареха, які обидва відігравали ролі за лаштунками у формуванні проєкту на його ранніх етапах.
• Вони отримали доступ до 10% від загальної поставки токенів MOVE за підписаними меморандумами про взаєморозуміння, які, за словами інсайдерів, були навмисно залишені поза записами.

Тапалія, генеральний директор Zebec Protocol і ранній радник Манчі та Сканлона, отримав в борг 5% постачання MOVE для маркетингових і ринкових цілей, відповідно до одного з угод, отриманих CoinDesk. Друга угода надала Тапалії 2,5% від загальної постачання токена, що коштує більше 50 мільйонів доларів за останніми цінами.

Витяг з угоди між Самом Тапалією (`Тапалія Траст`) і Movement Labs (отримано CoinDesk) [Клікніть, щоб переглянути документ]

Movement Labs заявила CoinDesk, що підписані угоди з Тапалією не є обов`язковими, але Тапалія стверджував, що угоди `ніколи не були скасовані`.

Хоча угоди оформлені як меморандуми про взаєморозуміння — зазвичай вважаються необов`язковими — угоди, які розглянув CoinDesk, також містять положення, що `обидві сторони` повинні дати згоду на їхнє припинення.

“Я планую юридично домагатися свого права на повернення 2,5% токенів,” - сказав Тапалія.

Співробітники Movement називали Тапалію “тіньовим співзасновником” і казали, що його часто консультували Сканлон та Манча з важливих питань.

Його ім`я також з`являлося у внутрішніх комунікаціях щодо угоди Movement з Web3Port. Цей китайський маркет-мейкер пізніше був звинувачений у скиданні 38 мільйонів доларів у токенах після дебюту MOVE — події, яка спровокувала масовий розпродаж і заборони акаунтів Binance.

Сума, позичена Web3Port, 5% від постачання MOVE, була ідентичною сумі, позиченій Тапалії згідно угоди.

У повідомленнях на Signal Тапалія повідомив CoinDesk, що його робота з Movement відповідала їхній угоді: “Згідно з контрактом, підписаним у лютому 2023 року, я виконав узгоджені умови, підтримуючи Купера [Сканлона] у обговореннях, пов`язаних із обміном, розробляючи стратегію розподілу токенів, допомагаючи з вибором маркет-мейкера і допомагаючи наймати команду, яка перевірила його модель аірдропа.”

Меморандуми про взаєморозуміння

Використання неформальних угод для тихого розподілу токенів інсайдерам відображає ширшу тенденцію в криптоіндустрії, де великі суми можуть змінюватися, не з`являючись в офіційних розкриттях fundraising.

У 2024 році CoinDesk повідомив, що Eclipse — ще один проєкт, пов`язаний із Тапалією — таємно розподілив 5% своїх токенів одному з співробітників Polychain, великої крипто-венчурної фірми, яка пізніше інвестувала в проєкт. Polychain є також інвестором Movement Labs. Угода Eclipse зі співробітником Polychain була скасована після публікації розслідування CoinDesk.

Ці випадки ілюструють не обов`язково шахрайство, а легкість, з якою крипто-стартапи можуть робити значні фінансові зобов`язання за закритими дверима — зобов`язання, які можуть пізніше формувати траєкторію цілого токен-екосистеми, часто без знання громади або навіть деяких співробітників.

Одна особа, знайома з ситуацією, сказала, що угоди Movement були створені таким чином, щоб явно уникати розкриття інвесторам або членам громади.

В іншій угоді 2023 року, отриманій CoinDesk, Movement Labs погодився виплачувати сутності, пов`язаній із Вінитом Парехом, `Digital Incubation Group`, 50 000 доларів на рік за кожен мільйон, залучений Movement Labs — сума, що в цілому становила б приблизно 2 мільйони доларів на рік, основана на фінансуванні Movement у 38 мільйонів доларів. Інша угода надала окремій сутності Пареха контроль над 2,5% постачання токенів MOVE.

Витяг з угоди між Movement Labs і Digital Incubation Group (отримано CoinDesk) [Клікніть, щоб переглянути документ]

У обмін на його розподіл, фірма Пареха, Digital Incubation Group, отримала широке повноваження, яке включає: “розробку стратегічної основи, підтвердженої відповідними сторонами; консультації під час процесу залучення коштів на етапі pre-seed (включаючи поради та зв`язки з інвесторами), завершення залучення seed-фінансування; розробку токеноміки та плану релізу; участь у структурованні команди перед запуском продукту.”

Як угоди Тапалії, угоди Пареха були структуровані як меморандуми про взаєморозуміння з положенням про припинення, що вимагало згоди обох `сторін`. Парех і Movement Labs обидва заявили, що угоди були дослідницькими і що кошти ніколи не переходили بین сторонами.

Дві особи, близькі до Movement Labs, заявили, що Парех, колишній менеджер продуктів Microsoft, що став консультантом у сфері блокчейну, все ж таки був частим гостем в офісі Movement у Сан-Франциско і грав роль у наймі, маркетингу та стратегічних рішеннях компанії.

“Я просто піклуюся про екосистему,” - сказав Парех у публікації CoinDesk. “Жодні кошти не були передані мені або будь-якому, кого я знаю,” у зв`язку з угодами, “[b] але я допоміг їм у розробці маркетингової стратегії та розумінні, як виходити на ринок.”

Розбіжність між засновниками

Наслідки скандалу з маркет-мейкінгом Movement виявили зростаючу розбіжність між його співзасновниками, Манчою і Сканлоном.

Після витоку витягу з однієї з угод Тапалії в X, Манча вказав на підпис Сканлона в меморандумі, акцентуючи увагу на ролі свого колишнього партнера у затвердженні угоди. Він також повторно опублікував повідомлення, яке ставило під сумнів, чи не “підставляє [Манчі]” Movement Labs, в той час як Сканлон “здавався безневинним”.

Манча був усунений з Movement Labs цього місяця, незабаром після того, як CoinDesk повідомив, що він допоміг координувати суперечливу угоду по маркет-мейкінгу проєкту з Web3Port та посередником, відомим як Rentech — третьою стороною, яка пізніше заявила, що маніпулювала угодою.

CoinDesk дізнався, що Манча також відіграв роль у сприянні окремій угоді між Web3Port і Kaito, ще одним крипто-проєктом, який має того ж директора та генерального юриста, що і Movement Foundation. Контракт, проаналізований CoinDesk, показує, що OpenKaito Foundation позичав 2,5% своїх токенів KAITO Web3Port для цілей маркет-мейкінгу.

Угода — яка також була витягнута на X анонімним акком — була припинена незабаром після її підписання, за словами поста X засновника Kaito Ю Ху. На відміну від угоди Movement, вона не включала умов, які, на думку експертів, сприяли поведінці `pump-and-dump`.

Одна особа, знайома з ситуацією, сказала, що Манча познайомив Kaito з Rentech, який потім зв`язав проєкт з Web3Port.

Суперечка вже підриває репутацію Movement в індустрії, яка колись розглядала стартап як зірку, що піднімається. Coinbase, найбільша криптобіржа США, оголосила, що призупинить торгівлю токеном MOVE 15 травня. Ціна токена впала на 50% наступного тижня.

7 травня Movement Labs заявила, що створить нову структуру, Movement Industries, яка стане основним розробником мережі. Сканлон залишається в організації, але відійшов з ролі генерального директора.