Цитати Чарлі Манґера: Інвестиційні уроки під час падіння біткоїна

8 цитат Чарлі Манґера для інвесторів під час падіння цін на біткоїн. Хоча він не дав нових інтерв`ю і не зробив жодних значних нових інвестицій, Манґер знову потрапив у новини цього тижня завдяки своїй неймовірній працездатності та надійним інвестиційним порадам.

Стаття, що з`явилася на CNBC, повторила стару цитату Манґера про те, що інвестори, які не можуть витримати ведмежі ринки, `заслужили б посередній результат`, який вони, ймовірно, отримають. Інвестори в біткоїн бачать можливості попереду.

Стаття також містила ще один розумний вислів давнього бізнес-партнера Воррена Баффета:

“Справжні можливості, які приходять до вас, рідкісні… Більшість людей отримують лише кілька разів, коли вони можуть значно змінити ситуацію, захопивши велику активність.”

Багато окремих інвесторів сьогодні вважають, що для них ця можливість — біткоїн. ₿uy the Future pic.twitter.com/tIcwWe0leX — Майкл Сейлор (@saylor) 10 квітня 2025 року

Хоча сам Манґер був дуже скептичним щодо біткоїна та криптовалют, інвестори в BTC можуть застосувати його принципове та дисципліноване мислення на крипторинках.

Із зниженням ціни біткоїна на 27% у квітні з моменту його історичного рекорду 20 січня вище $109,000, ці вибрані цитати пана Манґера можуть бути як ніколи актуальними.

1. Визначення `FOMO` та `FUD` на ринку

У часи швидких змін ринкових цін соціальні мережі можуть наповнити інвесторів FOMO (страх пропустити можливість) та FUD (страх, невизначеність та сумніви).

Поки Crypto X є джерелом своєчасної інформації та настроїв щодо ринкових цін на біткоїн та інші обсяги валют, це може бути середовище з високим співвідношенням шуму до сигналу.

Чарлі Манґер сказав:

“Я намагаюся позбутися людей, які завжди впевнено відповідають на питання, щодо яких вони не мають жодних реальних знань.”

Пости про криптовалюту, які роблять екстремальні заяви без доказів, аргументи, що суперечать здоровому глузду, і які провокують почуття без надання додаткової інформації, додають шуму. “Я не довіряю біткоїну, бо він занадто волатильний”

Тим часом ринок акцій за 24 години: pic.twitter.com/D2QkBZZEWr — Карла ⚡ (@HodlingCarla) 9 квітня 2025 року

Те, що принесло прибутки Berkshire Hathaway так далеко попереду середнього зростання фондового ринку, полягало в тому, що Баффет та Манґер сприймали Уолл-стріт як платформу соціальних медіа, заповнену шумом.

Замість того, щоб оселитися у Манхеттені, щоб насолодитися ехо-камерою, ці двоє проводили час далеко від цього шуму, читаючи новини та фінансові звіти:

“Протягом усього свого життя я не знав мудрих людей… які не читали весь час… Ви були б вражені, наскільки багато читає Воррен, наскільки багато я читаю.”

Замість того, щоб дозволити своїм емоціям коливатись вгору і вниз з натовпом, ці двоє надзвичайних інвесторів працювали над тим, щоб бути в курсі і приймати інвестиційні рішення на основі науково обґрунтованих розрахунків по відповідним факторам у своїх інвестиціях.

2. Ціна біткоїна на цьому ведмежому ринку

Деякі учасники ринку панікували, коли ціна біткоїна впала на третину з історичного рекордного рівня у січні.

“Нинішнє ринкове відчуття наповнене невизначеністю,” — написала австралійська криптобіржа GroveX у записці 8 квітня.

Окремі інвестори, що використовують інтернет-біржі криптовалют, та інвестори з Уолл-стріт, що використовують ETF-фонди, скинули біткоїн та акції в ланцюговій паніці, оскільки Трамп розпочав накласти тарифи на іноземні імпорти.

Але Манґер стверджує, що слідувати за натовпом може призвести до середніх результатів замість видатних досягнень:

“Імітація стада запрошує до регресії до середнього (просто середня продуктивність)… Бича ринки зводять людям на розум. Якщо ви качка на ставку, і вона підвищується через дощ, ви починаєте підніматися у світі. Але ви думаєте, що це ви, а не ставок.”

Замість того, щоб слідувати за натовпом, Манґер рекомендує інвесторам проводити власні дослідження, розраховувати математику та слідкувати за графіком:

“Людство винайшло систему, щоб впоратися з тим фактом, що ми настільки погані в маніпулюванні числами. Вона називається графік.”

#Bitcoin йде в нескінченність. pic.twitter.com/leEsbRkG37 — Срірам | theya.us (@sriramHODL) 30 грудня 2023 року

3. Макроекономічні основи біткоїнів як хеджування

Окрім поточних та нещодавніх даних про ціну біткоїна, а також його загального тренду, є фундаментальний аналіз його мережевої активності у відношенні до його ціни, який слід враховувати.

Чарлі Манґер та його партнер Воррен Баффет обидва любили говорити:

“Я не дійшов до того, де я є, гонячись за посередніми можливостями.”

Протягом більше десяти років, у світі валютних інвестицій, біткоїн був найвидатнішою можливістю з точки зору його новаторського дизайну та функцій, а також його ринкових прибутків.

Біткоїн продовжує сигналізувати про свою зростаючу фундаментальну цінність завдяки постійному масовому розширенню мережі BTC-майнінгу, яка забезпечує всі його облікові записи та транзакції.BREAKING: #Bitcoin Hash Rate щойно досяг нового історичного максимуму — йде повністю параболічно!

Щоразу, коли це сталося в історії…

Ціна скоро піде слідом.

Готуйтеся. Це на підході. $BTC #Crypto #Altcoins pic.twitter.com/ajavbsIKL6 — @CryptoELlTES (@CryptooELITES) 10 квітня 2025 року

Завдяки швидкому темпу масового глобального прийняття біткоїна, засновник MicroStrategy, Майкл Сейлор, отримав великий успіх, купуючи та утримуючи BTC без продажу під час пікових моментів або ведмежих ринків.

Навіть якщо він ніколи не грав з криптовалютою, ця інвестиційна стратегія сама по собі відповідає підходу Чарлі Манґера:

“Великі гроші не в купівлі та продажу, а в очікуванні.”

Дві найбільші позиції Манґера, які він купив і терпляче тримав, щоб побудувати величезне багатство, були також у фінансових бізнесах, подібно до біткоїна: Wells Fargo та Bank of America.

4. Альтсезон та вибір `драгоцінних каменів` альткоїнів

У ведмежі ринки деякі альткоїни з найбільшим потенціалом справді сяють. Але новому криптоінвестору не варто захоплюватися більше, ніж він може витримати.

Біткоїн достатньо простий для того, щоб Сейлор побудував стратегію, що займає лідируючу позицію на ринку, купуючи та утримуючи його агресивно. Це відповідає тому, як Манґер думав про свої інвестиції в акції:

“Мене завжди дивує, скільки території можна здобути, якщо просто оволодіти й послідовно використовувати всі очевидні і легко засвоювані принципи.”

Але для тих середніх та просунутих інвесторів у біткоїн, які шукають можливості з більш високим ризиком-винагородою, довгострокові оцінки для десятка чи близько того криптовалют за ринковою капіталізацією мають безліч факторів, які варто вивчати.

Манґер говорить:

“Наша задача полягає в тому, щоб знайти кілька розумних речей, які можна зробити, а не слідувати за кожною чортовою справою у світі.”

PS: Ці 8 цитат Воррена Баффета є ракетним паливом для ціни біткоїна сьогодні.