Падіння крипторинку: політичні та економічні причини втрати трильйонів доларів

Чому сталося це падіння ринку? Детальний огляд крипто- та фондових ринків

10 березня 2025 року як криптовалютні ринки, так і фондові біржі США зазнали значних втрат, втративши понад 1,75 трильйона доларів унаслідок політичної невизначеності, відтоку інвесторів та зовнішніх шоків.

Навіть криптовалютний ринок поніс мільярдні втрати, Bitcoin (BTC) впав до 77,393 доларів, а загальна капіталізація ринку криптовалют знизилася до 2,57 трильйона доларів.

Аналіз п`яти основних факторів, що призвели до цього падіння

• Нові тарифи Трампа та торговельна війна
• Розчарування щодо стратегічного крипто-резерву США
• Масовий відтік капіталу з крипто
• Злом Bybit та криза довіри до бірж
• Страх і волатильність домінують на ринках

Що очікувати в найближчі місяці?

Нові тарифи Трампа та торговельна війна

Повернення Дональда Трампа до Білого дому потрясло світові ринки. Його рішення про введення нових тарифів на імпорт з Китаю, Канади та Мексики підірвало побоювання про нову торгову війну.

• Dow Jones -2,3%, S&P 500 -3,1%, Nasdaq -4,3%: Фондовий ринок США пережив найгірший день з 2022 року.
• Ризики рецесії: Трамп відмовився виключити можливість рецесії, що підвищує невизначеність і волатильність ринку.
• Торговельні репресалії: Китай пригрозив контрзаходами, такими як тарифи на американські технологічні та сільськогосподарські товари, що збільшує глобальну економічну напругу.
• Вплив на виробничу індустрію: Американські компанії, які залежать від імпортних сировин і компонентів, відчувають підвищення витрат на виробництво.
• Bitcoin впав нижче 80,000 доларів: Комбінований ефект торговельної війни та зниження ліквідності на ринку вдарив по крипто-сектору.

Розчарування щодо стратегічного крипто-резерву США

6 березня 2025 року президент підписав указ про створення Стратегічного крипто-резерву. Проте відсутність термінових покупок Bitcoin урядом розчарувала ринок.

• BTC -4% за 24 години: Відсутність резервної підтримки призвела до швидкої втрати вартості.
• Ліквідації на суму 650,8 мільйона доларів: Тиск на позикові позиції призвів до примусових продажів на криптовалютному ринку.
• Індекс страху та жадібності крипто на рівні 20: Настрій інвесторів зараз перебуває в зоні крайнього страху.

Масовий відтік капіталу з крипто

Інвестиційні фонди в криптовалютах зафіксували значні відтоки капіталу.

• 876 мільйонів доларів відтоків за тиждень з 7 березня.
• 4,75 мільярда доларів відтоків за місяць.
• Активи під управлінням знизилися до 142 мільярдів доларів.
• Bitcoin склав 756 мільйонів доларів відтоків.
• Вплив на інші активи як безпечні гавань: Поки крипто падає, золото й облігації зростають, вказуючи на те, що інвестори шукають безпечні гавані.

Злом Bybit та криза довіри до бірж

21 лютого 2025 року біржа Bybit зазнала хакерської атаки на 1,46 мільярда доларів, пов`язаної з групами, що мають зв`язки з Північною Кореєю.

• Втеча з бірж: Багато інвесторів вивели кошти через страх перед новими атаками.
• Збільшення зняттів і продажів: Зменшена довіра до торгових платформ викликала паніку продажів.
• Наближення регуляторних втручань: Регулятори нарощують контроль за сектором, що може ще більше стримувати ринок.

Страх і волатильність домінують на ринках

Невизначеність щодо економічної політики Трампа та ризики рецесії підвищили волатильність:

• Tesla -14%: Падіння акцій відображає побоювання щодо технологічного сектора.
• S&P 500 у негативі з початку року: Індекс закрив четвертий день підряд з втратами.
• Bitcoin знизився на 12% за останній тиждень: Відтік від спекулятивних активів триває.
• Зростання волатильності в глобальному масштабі: Європейські та азійські фондові ринки зазнають наслідків американської кризи.
• Офіційні джерела підтверджують кризу: За даними Федеральної резервної системи, невизначеність щодо відсоткових ставок сприяє нестабільності ринку, тоді як дані від CoinShares підкреслюють безпрецедентний відтік капіталу з крипто.

Що очікувати в найближчі місяці?

Ринок залишається в стадії високої волатильності та невизначеності. Проте деякі елементи можуть запропонувати відновлення:

• Можливе перегляд політики Фед: Якщо ринки й далі зазнаватимуть упадку, Федеральна резервна система може переглянути свою політику відсоткових ставок.
• Стабілізація політики Трампа: Якщо адміністрація прояснить довгострокові економічні стратегії, ринок може знайти нове рівновагу.
• Відновлення крипто-ринку: Після того, як ліквідації вичерпаються й довіра покращиться, Bitcoin та основні криптовалюти можуть відновитися.

Падіння березня 2025 року підкреслює взаємозв`язок між політикою, регулюванням і фінансовими ринками. Дії Трампа, кібератаки та відток капіталу спричинили ідеальний шторм.