Корпоративна трансформація: чому компанії обирають біткоїн як резервний актив

Від барів до байтів: корпоративний перехід до біткоїна

Основні висновки

Коли MicroStrategy (тепер Strategy) вирішила інвестувати в біткоїн, це не стало новиною першої сторінки. Але з часом їхня смілива стратегія перетворила тихі хвилі на потужний зсув у тому, як компанії ставляться до корпоративних резервів. Поступово накопичуючи понад 152 000 біткоїнів, які постійно зростають у вартості, MicroStrategy стала піонером нового підходу, який кидали виклик традиційній фінансовій мудрості та зацікавив багатьох в корпоративних кабінетах по всьому світу.

Цей ефект не можна заперечувати, адже бізнеси повсюдно наслідують приклад, переосмислюючи, переписуючи та змінюючи правила управління корпоративними резервами. У нашому останньому блозі ми розглядали, чому біткоїн може забрати корону у золота як найкращого сховища вартості. Цього разу ми глибше досліджуємо, чому компанії приймають біткоїн як резервний актив і що цей сміливий крок говорить про майбутнє фінансів.

Прозорість та прогнозованість

На відміну від традиційних фіатних валют, що підлягають інфляційним тискам, біткоїн пропонує революційний рівень економічної прозорості. Фіатні валюти можуть знецінюватися через необмежений друк грошей або непередбачувані фінансові рішення, залишаючи бізнеси та фізичних осіб під загрозою центральних банків і політиків. Натомість біткоїн функціонує на основі прозорої токеноміки, якою керує децентралізований протокол з фіксованим лімітом постачання. Ця прогнозованість значно знижує невизначеність навколо раптових коливань пропозиції, пропонуючи бізнесу більш стабільну основу, що не залежить від довільності централізованих органів.

Для компаній ця прозорість забезпечує надійну альтернативу. Обмежене постачання біткоїна разом із його прозорою токеномікою контрастує з фіатними валютами, де пропозиція часто коригується для вирішення нагальних економічних питань, часто за рахунок майбутньої стабільності. Звертаючись до біткоїна, компанії забезпечують собі більш прогнозовану основу, зменшуючи невизначеність навколо потенційного знецінення та залежності від центральної влади. Завдяки BTC, вони обирають систему, керовану чіткими правилами, а не політичними змінами чи економічними експериментами.

Більше того, відкрита сама природа блокчейну біткоїна дозволяє здійснювати аудит у реальному часі. Компанії можуть незалежно перевіряти транзакції, гарантуючи, що резерви залишаються незмінними та безпечними. Це відповідає зростаючому глобальному попиту на відповідальність та прозорість у фінансових системах, особливо серед зацікавлених сторін, які цінують етичні та сталий бізнес-практики.

Переваги виходять за межі внутрішніх операцій. Утримання біткоїна як резервного активу сигналізує інвесторам, клієнтам та партнерам про те, що компанія надає пріоритет інноваціям, безпеці та прогресивним стратегіям. Прийнявши прозору структуру біткоїна, підприємства можуть виділитися на конкурентному ринку, демонструючи свою прихильність до функціонування в прозорому та прогнозованому фінансовому середовищі.

Зрештою, прозорість біткоїна — це не просто технічна особливість — це пропозиція вартості. Вона пропонує компаніям можливість побудувати сильнішу довіру з зацікавленими сторонами, водночас захищаючи себе від ризиків, пов`язаних із традиційними фінансовими системами. У часи, коли відповідальність та ясність є пріоритетами, біткоїн забезпечує міцну основу для бізнесів, які прагнуть як стабільності, так і цілісності у своїх резервів.

Універсальність

Біткоїн виділяється як універсальний актив, пропонуючи унікальні переваги незалежно від поточних економічних умов.

У середовищах з низькими або нульовими процентними ставками утримання таких активів, як біткоїн, стає особливо привабливим. Традиційні активи, такі як облігації, втрачають привабливість, коли вони приносять мало або взагалі не приносять прибутку, або ж, гірше, мають негативний прибуток після врахування інфляції. Біткоїн, хоч і не генерує прибутку, на даний момент пропонує потенціал для зростання з кращим співвідношенням ризику до прибутку.

Ця динаміка стала очевидною на початку 2021 року, коли Федеральна резервна система США підтримувала майже нульові процентні ставки, а біткоїн коливався близько 30 000 доларів. Перейдемо до грудня 2024 року, коли процентні ставки ФРС зросли до 4,25% — 4,50%, а ціна біткоїна перевищила 100 000 доларів — це було продиктовано безліччю факторів, звісно. Проте цей remarkable ріст демонструє потенціал біткоїна для значного зростання, роблячи його дедалі більш привабливим варіантом для компаній, що планують розподіл активів з щасливим співвідношенням ризику до доходу.

У середовищах з високими процентними ставками, де традиційні ринки часто зазнають труднощів, біткоїн забезпечує захист від ширших економічних ризиків. Останні дані підтверджують цю стабільність. Наприклад, під час 2022 і 2023 років — періодів агресивного підвищення ставок Федеральною резервною системою — волатильність біткоїна поступово знижувалася. Згідно з даними Arcane Research, 30-денна ковзна волатильність біткоїна знизилася до найнижчих рівнів за понад чотири роки до третього кварталу 2023 року. Не зважаючи на складне макроекономічне середовище, біткоїн зберігав стабільність цін, навіть торгуючи в вузьких межах, що рідко буває для традиційних активів з високим ризиком у подібні періоди. Отже, така історична продуктивність може спонукати компанії, які прагнуть диверсифікувати та стабілізувати свої корпоративні резерви, подумати про біткоїн.

Високі процентні ставки часто є стандартною стратегією центральних банків для стримування інфляції. Проте такі заходи можуть знизити вартість готівки та інших активів, номінованих у фіатній валюті. Натомість, фіксоване постачання біткоїна та його внутрішня обмеженість служать буфером проти інфляції та знецінення традиційних валют. Отже, не дивно, що корпоративні казначії поступово усвідомлюють прогнозовану монетарну політику біткоїна як захист від зростання витрат, які можуть супроводжувати традиційні фіатні системи під час періодів інфляції.

Чи то проходження періоду низьких процентних ставок, чи підготовка до нестабільності високих процентних ставок, біткоїн доводить свою універсальність. Його здатність функціонувати в різних умовах — чи то як актив зростання, чи як хедж — робить його стратегічним вибором для компаній, які прагнуть захистити свої резерви, залишаючи свої стратегії гнучкими в постійно змінюваному фінансовому ландшафті.

Потенціал для перевершення

Справжній потенціал біткоїна полягає у його здатності зростати, оскільки все більше людей та інституцій починають визнати та приймати його як `цифрове золото`. Хоча золото давно стало традиційним сховищем вартості, унікальні властивості біткоїна позиціонують його для здобуття подібної, якщо не більшої, ролі в сучасній економіці, як уже обговорювалось у нашому попередньому блозі.

Ключем до потенційного перевершення біткоїна є його прийняття. Як зростає усвідомлення і все більше людей, бізнесів та навіть урядів починають приймати біткоїн як легітимне сховище вартості, попит, ймовірно, зростатиме. На відміну від традиційних активів, які залежать від поступових змін у попиті, біткоїн все ще перебуває на стадії раннього прийняття. Це означає, що потенціал для експоненційного зростання залишається, оскільки прийняття розширюється.

Крім того, програмованість біткоїна та його сумісність з новими фінансовими технологіями вирізняють його. Це не лише сховище вартості — це також основа для інновацій у децентралізованих фінансах (DeFi), платежах і більшому. Як ці випадки використання розширюються, вони подальше зміцнюють внутрішню та сприйнятну цінність біткоїна, створюючи замкнуте коло зростання. Наприклад, Binance Pay дозволяє особам здійснювати безперервні, глобальні криптовалютні платежі, пропонуючи зручний спосіб використовувати біткоїн для повсякденних транзакцій. Це відображає зростаючу значущість біткоїна у повсякденному житті, подорож, яка розпочалася ще в 2010 році, коли хтось заплатив за дві піци 10 000 BTC. Ці транзакції роблять відчутну справу для потенціалу біткоїна для щоденного використання й відтоді заклали основу для глобального прийняття, яке ми спостерігаємо сьогодні.

Для корпоративних казначіїв це відкриває унікальні можливості. Утримання біткоїна — це стратегія, орієнтована на майбутнє, яка ставить компанії в вигідне положення для отримання вигоди від майбутнього зростання біткоїна. Оскільки світ все більше приймає ідею біткоїна як цифрового золота, ранні приймачі мають найбільший шанс виграти від його потенціалу не лише зберігати вартість, але й значно перевершувати інші традиційні активи в довгостроковій перспективі.

Кейс Tesla

У лютому 2021 року Tesla додала до своїх корпоративних резервів біткоїн на суму 1,5 мільярда доларів, що стало свідченням її впевненості у довгостроковому потенціалі цього активу. На той момент біткоїн коштував приблизно 46 000 доларів. Сьогодні, з ціною біткоїна близько 98 000 доларів, інвестиція Tesla майже подвоїлася. Цей стратегічний успіх підкреслює здатність біткоїна до значного зростання, роблячи його привабливим резервним активом, який може перевершити традиційні інвестиції і відповідати вимогам стрімко змінюваного фінансового ландшафту.

Поза хайпом

Інтеграція біткоїна в корпоративні казначейства сигналізує про фундаментальний зсув у тому, як бізнес підходить до збереження та зростання вартості. Від прозорості до універсальності та потенційного перевершення, біткоїн пропонує бізнесам безліч можливостей для орієнтації в дедалі менш передбачуваному економічному середовищі. Як тільки більше компаній приймуть цей інноваційний актив, питання більше не буде в тому, чи слід включати біткоїн у корпоративні резерви, а коли. Майбутнє яскраве для тих, хто стратегічно позиціонує себе з самого початку – і з біткоїном компанії можуть впевнено будувати свої фінансові стратегії на завтра.

Увага: Ціни цифрових активів можуть бути волатильними. Вартість ваших інвестицій може знизитися або зростати, і ви можете не отримати назад суму, інвестовану. Ви несе відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance не несе відповідальності за будь-які збитки, які ви можете понести. Це не фінансова порада. Для отримання додаткової інформації ознайомтеся з нашими Умовами використання, Умовами використання Binance Pay та Попередженням про ризики.