ВВП Solana зростає: результати четвертого кварталу 2024 року та вплив мемів і ботів на активність екосистеми

Валовий внутрішній продукт (ВВП) Solana на ланцюзі зріс більш ніж на 300% у четвертому кварталі, що було зумовлено мемами та активністю ботів. ВВП Solana на ланцюзі, або зібрані збори всіх додатків, досяг піку в четвертому кварталі 2024 року. Зростання було обумовлено Pump.fun та ботами, з потоком трафіку, який прямував до провідного DEX.

Solana досяг піку ВВП на ланцюзі в 2024 році, враховуючи збори від своїх топових додатків. Ланцюг привернув більше активності через запуск мем-токенів, як від Pump.fun, так і від зовнішніх проектів.

В результаті, ВВП на ланцюзі Solana зріс до загальної суми 840 мільйонів доларів у останньому кварталі 2024 року. За третій квартал ланцюг привернув 268 мільйонів доларів прибутків. Валідаційні системи Solana щедро дотуються для підтримки такого трафіку, і в більшості випадків команди додатків зберігають усі прибутки. Solana демонструє один з кращих квартальних результатів серед усіх ланцюгів в історії, потенційно встановлюючи стандарт для продуктів на ланцюзі та для стимулювання попиту користувачів.

Solana все ще функціонує зі збитками.

Головна мережа Solana все ще сконструйована таким чином, що вимагає її функціонування зі збитками. Найбільшими витратами є виплати валідаторам на основі поточного графіка випуску SOL.

Виплати в останньому кварталі 2024 року досягли 324 мільйонів доларів у жовтні, 490 мільйонів у листопаді та 515 мільйонів у грудні, що відображає підвищену активність. Незважаючи на зростання зборів, головний ланцюг щомісяця показував збитки, незалежно від результатів додатків.

Випуск SOL зріс до рівнів, не бачених з 2021 року, збільшуючи виплати валідаторам, а також пріоритетні збори та хабарі. У четвертому кварталі випуск SOL становив 1,24 мільярда доларів, порівняно з піковим значенням у 1,37 мільярда доларів у останньому кварталі 2024 року. Інфляція SOL складає 4,74%, при цьому велика частина запасу все ще заблокована.

Випуск SOL прискорився наприкінці 2024 року, наближаючись до рівнів четвертого кварталу 2021 року.Джерело: Blockworks

Знищення SOL досягло піку 19 січня, коли запуск офіційного токена Trump (TRUMP) дав ще один поштовх екосистемі. Загалом економічна активність на Solana допомагає зберегти інфляцію відносно низькою.

Пікова використання SOL відбувається напередодні великомасштабного розблокування токенів, яке очікується в березні. Розблокування, вартістю 263 мільйони доларів, може створити миттєвий тиск на ринок. Наразі попит на SOL залишається сильним завдяки можливості ставити на нові токени або отримати доступ до більш активних мемів.

В результаті збільшення активності, Solana зараз випереджає Ethereum за доходами L1 протягом останніх 90 днів. На 180-денній основі Ethereum все ще зберігає свою спадкову перевагу, але за останні три місяці активності Jito та Solana стабільно випереджали. Валідаційна система Jito та будівельник блоків MEV досягли понад 773 мільйони доларів доходу за останні 90 днів.

Solana отримує поштовх від ботів та активності DeFi.

Окрім Pump.fun, Solana розвиває свої пари DEX з високою ліквідністю та протоколи DeFi. Ланцюг все ще має понад 9,38 мільярда доларів загальної вартості, заблокованої в системі, тоді як надходження стейблкоїнів зросли. Solana має понад 12,11 мільярда доларів у стейблкоїнах, переважно USDC, після останньої серії випусків від Circle.

Найбільшими драйверами цінності та активності Solana залишались Jito, Raydium, Kamino Lend та Jupiter. Solana зберігає нижчу заблоковану вартість завдяки своїй структурі DeFi, але має вищу поточну економічну активність у порівнянні з Ethereum.

Активність ботів також зросла на Solana, ставши одним з великих драйверів доходів додатків. Trojan зайняв провідну позицію серед ботів Solana, за ним слідував попередній лідер, BonkBot. Trojan досягнув понад 21 тисяча доларів у середніх обсягах користувачів, досягнувши 828,4 мільйонів доларів у тижневих торгових обсягах, сигналізуючи про постійну силу Solana.

Активність ботів тісно пов`язана з днями найактивніших запусків токенів, відображаючи роль Solana як джерела спекулятивних токенів. Поза цими торгами, Solana зберігає базову активність від попиту на DeFi.

Solana також збільшила свою загальну частку використання торгових ботів, з попереднього базового показника близько 85% до 91% усіх користувачів. Лише близько 5% користувачів ботів обирають Ethereum через його вищі збори за швидкі транзакції, а також можливість атак `сендвіч` та експлуатацію MEV.

Попри зростаючі доходи, ринкові ціни все ще вважаються низькими. SOL торгувався за 202,63 долара, тоді як Raydium (RAY) повернувся до 5,50 долара. RAY ще не повторив свої рівні з бичачого ринку 2021 року, хоча зараз займає понад 30% усієї активності DEX.