Короткострокові ризики для Біткоїна: тиск макроекономіки та зміна настроїв на ринку

Біткоїн під тиском у короткостроковій перспективі через макроекономічні зміни та зміну настроїв, які продовжують тиснути на його зростання.

Незважаючи на досягнення рекордного максимуму понад 108 000 доларів у грудні, Біткоїн зазнав реверсу, зумовленого зміцненням долара США, зростаючою волатильністю та обережними позиціями трейдерів.

Про це повідомив Джо Маккан, засновник і генеральний директор криптоінвестиційної компанії Asymmetric, який прийняв більш песимістичний погляд у короткостроковій перспективі, зберігаючи оптимістичний довгостроковий підхід.

Маккан зазначив, що концентрація ринкових сигналів, включно з жорсткою прес-конференцією Федерального резерву 18 грудня, а також значним рухом у індексі волатильності (VIX), змістила ймовірності в короткостроковій перспективі на користь зниження.

Долар США, виміряний за індексом долара (DXY), став ключовою темою серед провідних аналітиків, включно з головним криптоаналітиком Real Vision Джеймі Кутсом.

В той же день, коли Федеральний резерв знизив ставки на 25 базисних пунктів, DXY несподівано зріс, прорвавши багаторічні рівні опору.

“Концептуально, це не має сенсу,” - написав Маккан у вівторок, посилаючись на традиційні очікування, що долар повинен слабшати, коли процентні ставки знижуються.

Сила долара відображає проте основні ринкові динаміки, які включають глобальні обмеження ліквідності та попит інвесторів на активи безпеки.

Однак учасники ринку не зовсім песимістичні.

Маккан підкреслив, що має значну готівкову позицію, що дозволяє йому гнучко реагувати під час падінь ринку.

“Існують моменти в ринках зростання, коли зважені ймовірності результатів схиляються на користь зниження, навіть на кілька тижнів, що може створити можливості для отримання альфа,” - сказав він.

Іншими словами, короткострокові спади можуть бути шансом для розумних інвесторів заробити додаткові гроші, купуючи під час падіння і продаючи, коли ціни знову зростають.

Проте ці ситуації часто призводять до того, що інвестори опиняються по неправильному боці угоди і їх дуже важко передбачити.

Дивлячись у майбутнє, аналітики припускають, що шлях Біткоїна залишиться пов’язаним зі загальними макроекономічними умовами, включно з політикою Федерального резерву та поведінкою долара США.

“Хвилі сприятливих регуляторних наративів продовжують підтримувати спотовий ринок,” - написала крипто торгова компанія QCP Capital у нотатках до інвесторів в понеділок. “Однак, неочікується легкий шлях у січні, оскільки існують структурні ризики.”

Очікується, що Міністерство фінансів США досягне свого кредитного ліміту в середині місяця, змушуючи його вжити спеціальних заходів для продовження виплат урядових боргів.

“Це може викликати ринкову волатильність, оскільки обговорення навколо цієї проблеми посилюються,” - написала QCP.