Біткоїн ETF: Як Blackrock, Grayscale та Fidelity контролюють 85% ринку у США

3 крипто-гіганти — Blackrock, Grayscale та Fidelity — домінують над 85% резервів Bitcoin ETF у США. Через одинадцять місяців і тринадцять днів після запровадження своїх перших спотових біткоїн ETF, США спостерігають, як ці фонди не лише встановлюють рекорди, але й накопичують більше мільйона біткоїнів. Різке зростання спотових ETF викликало зміни в криптоінвестиціях.

Запуск цих спотових біткоїн ETF став визначною подією, адже десять фондів відразу ж включилися в боротьбу, хоча одинадцять отримали зелене світло. DEFI фонд від Hashdex довелося перейти від термінового ETF до спотового біткоїн фонду, і зміну вдалось здійснити лише наприкінці березня. Аналогічно, Bitcoin Mini Trust від Grayscale не з`явився до кінця липня. Станом на 24 грудня 2024 року, ці фонди колективно володіють вражаючими 1,132,727.50 BTC, згідно з їхніми веб-сайтами.

Blackrock займає провідну позицію серед цих фондів, утримуючи 553,055.27 BTC, що оцінюється приблизно в $54.4 мільярда на сьогодні. Це величезне володіння становить близько 48.82% з 1.13 мільйона BTC, що належить дванадцяти фондам. Наступним є Grayscale’s GBTC, який на 24 грудня може похвалитися вражаючими 207,100.18 BTC, оцінюваними приблизно в $20.3 мільярда. IBIT від Blackrock торгується на Nasdaq, тоді як GBTC працює на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE).

На Cboe, FBTC від Fidelity займає третю позицію, контролюючи 203,194.05 BTC, що дорівнює близько $20 мільярдів. Це абсолютно вражаюче, що IBIT від Blackrock і FBTC від Fidelity накопичили такий запас цього року, і ще більш вражаюче, що близько 400,000 BTC зникли з скарбу GBTC з початку року. До того, як він став публічним на NYSE, GBTC був улюбленцем ОФЗ з понад 600,000 BTC.

Незважаючи на цей відтік, з GBTC і FBTC, які ведуть боротьбу у своїх запасах BTC, немає порівняння з колосальним розміром цих трьох гігантів. Однак IBIT обійшов їх обох. Наступним в черзі, з точки зору біткоїн-активів, є фонд ARKB від Ark Invest та 21shares, який зібрав 47,013 BTC, що відповідно становить $4.6 мільярда сьогодні – цифра, що блякне в порівнянні з $20 мільярдами GBTC та FBTC і величезними $54.4 мільярда IBIT.

Трохи нижче, Bitwise’s BITB утримує 40,909.86 BTC, а Bitcoin Mini Trust від Grayscale забезпечує 38,275.49 BTC. Разом, ARKB, BITB та Bitcoin Mini Trust від Grayscale формують свій власний елітний клуб з великими резервами. HODL від Vaneck не відстає, маючи 13,716.827 BTC, оцінених приблизно в $1.3 мільярда. Дещо нижче, Valkyrie BRRR від Coinshares утримує 9,069.3 BTC, що становить $892 мільйонів. BTCO від Invesco має близько 8,780 BTC, а EZBC від Franklin Templeton — приблизно 7,624.52 BTC, тоді як BTCW від Wisdomtree тримає стабільні 3,841 BTC.

Нарешті, DEFI від Hashdex підсумовує список з скромними 148 BTC, коштує $14.5 мільйона. Це історичне накопичення понад мільйона біткоїнів фондами спотових ETF у США протягом першого року сигналізує про великі зміни в доступності інвестицій у криптовалюту. Домінування трьох основних гравців — Blackrock, Grayscale та Fidelity, які контролюють понад 85% від загальних запасів, демонструє як зосередженість інституційного прийняття криптовалюти, так і конкурентну динаміку, що формує ці нові фінансові інструменти.

Яскравий контраст між топовими фондами та меншими гравцями вказує на потенційний тренд консолідації в просторі біткоїн ETF, одночасно підкреслюючи, як традиційні фінансові потужності швидко встановили домінування. Коли ці фонди продовжують еволюціонувати, їх колективні володіння представляють значну частину обігового постачання біткоїну, що може впливати на майбутні ринкові динаміки та шаблони інституційного прийняття в подальшому.