Серебро на подъеме: бычья модель и растущий интерес к ETF SLV

Цена серебра формирует бычью модель на фоне роста притока в ETF SLV.

Цена серебра пережила резкий разворот, упав с $34.86 21 октября до $34.47 в пятницу. Однако она остается значительно выше пандемийного минимума в $13.80 и всего на несколько пунктов ниже своего максимального уровня за последнее десятилетие.

Несмотря на снижение, серебро продолжает привлекать инвесторов в ETF iShares Silver (SLV), который является популярным фондом с активами более $15.76 миллиардов.

Данные от ETF.com показывают, что фонд, отслеживающий серебро, за этот год получил чистый приток в $1.3 миллиарда. Эта тенденция продолжилась в октябре, когда фонд добавил $398 миллионов, что значительно выше $113 миллионов в предыдущем месяце.

Фонд плавно нарастил инвестиции на фоне глубокого консолидационного процесса соотношения золота и серебра, которое торговалось на уровне $84, где оно находилось в последние несколько месяцев. Это соотношение показывает количество серебра, равного одной унции золота.

Рост притока серебра происходит на фоне здоровых фундаментальных и технических показателей.

С точки зрения фундаментальных факторов, серебро реагирует на продолжающиеся инвестиции в чистую энергию, особенно в солнечную. Серебро является важным металлом, используемым для производства солнечных панелей и других изделий.

Однако вызовом является то, что мировой производственный сектор испытывает давление, причем показатели PMI в ключевых странах, таких как США и Китай, находятся в зоне сокращения. Кроме того, МВФ недавно ухудшил прогноз для глобального ВВП, ссылаясь на слабость в Китае и потенциальную администрацию Трампа.

Два катализатора для серебра впереди.

Серебро и ETF SLV столкнутся с двумя ключевыми катализаторами на этой неделе. Во-первых, Федеральная резервная система вынесет решение по процентным ставкам в среду. Аналитики считают, что банк снизит процентные ставки на 0.25% на этой встрече, что станет вторым подряд месячным снижением.

В прошлый раз ставки были снижены на целых 0.50%, так как регулятор выразил озабоченность состоянием рынка труда, который продолжает ухудшаться.

Последние данные о занятости показали, что экономика не находится в хорошей форме, так как было создано всего 12,000 рабочих мест.

Федрезерв также обрадован тем фактом, что инфляция движется к уровню 2.0%. Данные, опубликованные в прошлом месяце, показали, что индекс потребительских цен (CPI) и расходы на личное потребление (PCE) снизились до 2.4% и 2.2% соответственно.

Серебро, как и золото, показывает хорошие результаты, когда Федеральный резерв умеренно мягкий, так как это привлекает рисковых инвесторов.

Другим важным катализатором для цены серебра будут предстоящие выборы в США, в которых Камала Харрис и Дональд Трамп будут соперничать друг с другом. Опросы показывают близкий исход, что затрудняет прогнозирование победителя. Следовательно, победитель на выборах окажет значительное влияние на серебро и другие активы.

Анализ цены серебра.

На недельном графике видно, что цена серебра поднялась до $34.86, а затем пережила резкий разворот, опустившись до $32.47. Это был заметный уровень, так как он был предыдущим максимумом с начала года, и где сформировалась модель двойной вершины.

Серебро построило модель пробоя и ретеста, что является популярным знаком продолжения тренда. Оно остается выше 50-недельной скользящей средней, что говорит о том, что быки сейчас контролируют рынок.

Поэтому серебро, вероятно, возобновит восходящий тренд, и следующий уровень, за которым стоит следить, это отметка в $34.87. Пробой выше этого уровня подтвердит бычье движение, что приведет к дальнейшим приростам, так как быки будут целиться на ключевой уровень сопротивления в $40.

Альтернативный сценарий возможен, в котором серебро отскочит и протестирует следующий психологический уровень в $30, который является его максимальным значением с 1 февраля 2021 года.

Статья `Цена серебра формирует бычью модель на фоне роста притока в ETF SLV` была опубликована впервые на Invezz.